Cơn khát chip nhớ máy chủ và HBM4 phục vụ AI đã đưa lợi nhuận của Samsung chạm mốc kỷ lục.
Samsung Electronics vừa công bố báo cáo sơ bộ quý 3 với lợi nhuận hoạt động 107,4 nghìn tỷ won (khoảng 80,3 tỷ USD), tăng 782,5% so với cùng kỳ năm ngoái trên tổng doanh thu 195 nghìn tỷ won (khoảng 145,8 tỷ USD). Đây là lần đầu tiên một công ty công nghệ cán mốc lãi 80 tỷ USD trong một quý. Ở quý 2 trước đó, mức lãi 66,8 tỷ USD của tập đoàn đã vượt cả Apple (35,7 tỷ USD) lẫn NVIDIA (63,7 tỷ USD). Đến quý này, khoảng cách tiếp tục được nới rộng.
Đây là quý thứ tư liên tiếp Samsung lập đỉnh lợi nhuận mới. Mức lãi hoạt động của hãng tăng liên tục qua từng quý: từ hơn 20 nghìn tỷ won hồi cuối năm ngoái lên 50 nghìn tỷ won ở quý 1, chạm 89,4 nghìn tỷ won trong quý 2 và vượt mốc 100 nghìn tỷ won vào quý 3.
Nhu cầu chip nhớ cho hạ tầng AI là động lực tăng trưởng trực tiếp. Báo cáo từ Meritz Securities chỉ ra giá DRAM trung bình của Samsung trong quý 3 tăng 20,1% so với quý trước. Việc các nhà máy dồn công suất cho máy chủ khiến nguồn cung DRAM trên máy tính và điện thoại thiếu hụt, kéo giá bán lẻ tăng theo. Cùng lúc, dòng HBM4 vừa thương mại hóa ghi nhận doanh số tăng gấp ba lần quý 2, giúp Samsung thu hẹp thị phần với SK Hynix.
Mô hình bán dẫn khép kín (IDM) đem lại ưu thế quyết định cho Samsung giữa bối cảnh toàn ngành thiếu hụt công suất đúc chip. Khác với Apple hay NVIDIA chỉ làm thiết kế rồi thuê ngoài gia công, Samsung tự vận hành từ khâu làm chip nhớ, chip xử lý, đúc bán dẫn đến hoàn thiện sản phẩm. Tấm đế của cụm HBM4 được chế tạo trực tiếp trên tiến trình 4nm nội bộ, giúp mảng đúc chip (Foundry) có lãi trở lại sau thời gian dài thua lỗ.
Trái ngược với mảng bán dẫn, khối thiết bị tiêu dùng (DX) lại chịu áp lực chi phí nghiêm trọng. Giá chip nhớ tăng vọt làm tăng mạnh chi phí sản xuất smartphone Galaxy (bộ phận MX), TV và thiết bị gia dụng (bộ phận VD/DA). Trước sự cạnh tranh từ các thương hiệu Trung Quốc và sức mua toàn cầu yếu, toàn bộ khối sản phẩm đầu cuối này được ước tính tiếp tục chịu lỗ trong quý 3.
Nguồn thu từ bán dẫn sẽ tiếp tục bù đắp cho khối thiết bị trong các quý tới. TrendForce ước tính giá DRAM tiêu chuẩn sẽ tăng tiếp 10–15% và bộ nhớ NAND tăng 15–20% trong quý 4, giữa bối cảnh tình trạng khan hiếm chip AI có thể kéo dài đến năm 2027. Meritz Securities hiện nâng dự báo lợi nhuận hoạt động cả năm tới của Samsung lên 632 nghìn tỷ won (khoảng 472 tỷ USD). Báo cáo tài chính chi tiết từng khối kinh doanh sẽ được hãng công bố cuối tháng này.
