Cơn sốt AI đẩy giá linh kiện leo thang, ăn mòn toàn bộ lợi nhuận của mảng điện thoại di động.
Bộ phận Trải nghiệm Di động (MX) của Samsung vừa yêu cầu các đối tác chuỗi cung ứng giảm 20–30% linh kiện bàn giao. Quyết định này sẽ khiến lượng smartphone xuất xưởng trong quý 4 giảm sâu hơn nhiều so với mức biến động thường thấy mọi năm.
Thực tế, ba tháng cuối năm luôn là giai đoạn thấp điểm của Samsung khi người dùng có tâm lý chờ đón dòng Galaxy S mới, trong khi các đợt kích cầu mua sắm lớn lại dồn vào quý 1. IDC từng dự báo sản lượng của hãng chỉ giảm nhẹ khoảng 12% trong quý 4, từ 59 triệu máy xuống 52 triệu máy. Dù Fold 8 ghi nhận doanh số khả quan, đợt điều chỉnh này khiến Samsung không thể hoàn thành mục tiêu 270 triệu máy cả năm, kéo sản lượng thực tế xuống quanh mốc 200 triệu thiết bị.
Cơn sốt AI khiến các nhà máy bán dẫn dồn phần lớn công suất cho chip nhớ máy chủ, kéo theo giá RAM smartphone tăng phi mã. Số liệu từ TrendForce chỉ ra giá một cụm LPDDR5X 12GB trong quý 2 đã chạm mốc 145–146 USD, tăng tới 175% so với năm ngoái. Sang quý 3, mức giá này tiếp tục đội thêm 20%, tiến sát ngưỡng 180 USD.
BOM (chi phí linh kiện cấu thành) leo thang đã bào mòn toàn bộ biên lợi nhuận của mảng di động. Khi giá RAM tiệm cận mốc 180 USD, việc duy trì sản lượng xuất xưởng lớn chỉ khiến bộ phận MX chịu lỗ sâu hơn. Thay vì tiếp tục đẩy máy ra thị trường trong tình cảnh bán không có lãi, Samsung buộc phải chủ động siết dây chuyền lắp ráp để tránh thua lỗ nặng hơn.
Trái ngược với bức tranh thăng hoa của khối bán dẫn nhờ cơn sốt chip nhớ toàn cầu, mảng smartphone lại chịu sức ép tài chính nặng nề. Dù lợi nhuận hoạt động của toàn tập được dự báo lên tới hơn 80 tỷ USD, giới phân tích ước tính riêng bộ phận MX có thể gánh khoản lỗ hoạt động lên tới 1,9 nghìn tỷ won (khoảng 1,4 tỷ USD).
